11 августа 1471 года в селении Коростынь (ныне Шимский район Новгородской обл.) между Великим князем московским Иваном III и правительством Новгородской республики был подписан мирный договор, завершивший Вторую московско-новгородскую войну. Договор логически продолжил Яжелбицкий мир 1456 года и стал важнейшим шагом на пути к ликвидации вечевой республики.
Основным событием Второй московско-новгородской войны стало Шелонское сражение (14 июля 1471), в ходе которого произошел сокрушительный разгром новгородского ополчения московским войском. Это определило ход всей дальнейшей кампании и стало по существу крахом всей военной организации феодальной республики.
Через десять дней после этого (27 июля) произошло еще одно знаковое событие. В этот день по приказу московского великого князя в Руссе были казнены захваченные в плен новгородские посадники — главные военные и политические руководители Господина Великого Новгорода. Это событие было беспрецедентным в многовековой истории отношений Новгорода с великими князьями. Впервые с представителями верхушки новгородского боярства поступили не как с привилегированными пленными, подлежащими размену или выкупу, а как с государственными преступниками, изменниками Руси.
Окончательная победа Москвы в войне стала совершенно очевидной после битвы на Двине (27 июня 1471). В этот день у устья речки Шиленьги московский воевода Образец с 4-х тысячным войском одержал блестящую победу над 12-и тысячной северной новгородской ратью двух новгородских воевод — Гребенки и Никифоровича.
После этого республика нуждалась в мире любой ценой, тем более, что внутреннее положение в самом Новгороде тоже стало критическим. После Шелонской битвы были приняты меры для обороны города: сожжены все близлежащие посады, в том числе монастыри Антоньев, Юрьев, Симеона на Зверинце, Рождественский, а также Городище.
В итоге великий город оказался без продовольственных запасов. Начавшийся голод обострил социальные противоречия. В войне против Новгорода приняли участие жители его же земель, выставившие пешую рать, очевидно составленную из малосостоятельных горожан и жителей сельской местности. Рушилась вся система политического господства над пригородами. В тяжелейший момент испытаний Господин Великий Новгород, столица огромной вечевой республики, оказался в полной изоляции.
Таким образом, мирные переговоры в Коростыни начались в условиях полного разгрома феодальной республики: «…а земля их вся пленена и пожжена до моря… изо всех земель их пешею ратью ходили на них… не бывало на них такова воина, как и земля их стала».
27 июля великий князь прибывает в Коростынь, куда в тот же день явилась новгородская делегация: нареченный архиепископ Феофил «с посадники и тысяцкими и житьими со всех конец». Собственно, переговорами это назвать нельзя — налицо была полная капитуляция новгородцев, и сдача на волю победителя. Переговоры могли закончится в первый же день, однако длились две недели — все это время великий князь Иван откровенно наслаждался, придумывая для своих поверженных врагов одну унизительную процедуру за другой.
Наконец 11 августа 1471 года Коростыньский мир был подписан — война закончилась. Хотя формально Новгорорд и сохранил собственную государственность, статьи договора практически полностью лишали его всякой самостоятельности, превращая в некоего сатрапа Москвы.
Был задекларирован политический статус Новгорода как «отчины» великого князя, и отныне ему подчинялась вся новгородская внешняя политика. Кроме того, великий князь признавался верховным судьей в делах дотоле вольного города Новгорода, а вечевые грамоты теперь выдавались от его имени и скреплялись его печатью. И наконец, утверждалась неотделимость новгородской церкви от русской митрополии — православное пространство на всей территории Руси вновь стало единым.
Таким образом Коростынский договор 11 августа 1471 г. стал важнейшей вехой на пути к ликвидации вечевой республики. Несмотря на всю внешнюю консервативность своей формы, он наполнен принципиально новым содержанием. По сути произошло полное подчинение феодальной республики во всех важнейших сферах её деятельности контролю великокняжеской власти. Политические институты и традиции Великого Новгорода отныне сохраняют только номинальное, сугубо формальное значение.