Россия «развязала нефтяную войну»: сланцевая добыча в США может выстоять

Отказ России от дополнительного сокращения добычи нефти похоронил, по сути, сделку ОПЕК и обвалил цены на сырье. Так резко они упали первый раз с 1991 года, когда США начали первую операцию в Ираке. Западные эксперты считают, что Россия развязала нефтяную войну против США, выиграть которую будет болезненно.

Еще во время переговоров в Вене в ОПЕК неофициально называли причину, почему Москва не соглашается на дополнительные сокращения: Россию достало, что сланцевая добыча США забирает долю рынка за счет сокращения производства другими странами. Об этом писал в Twitter редактор по энергетике The Financial Times Дерек Броурер.

После того, как сделка ОПЕК+ прекратила существование, версию подтвердили в «Роснефти». «С точки зрения интересов России эта сделка просто лишена смысла. Мы, уступая собственные рынки, убираем с них дешевую арабскую и российскую нефть, чтобы расчистить место для дорогой сланцевой американской. И обеспечить эффективность ее добычи», — сказал РИА Новости пресс-секретарь «Роснефти» Михаил Леонтьев.

Как отмечает Forbes, в последние три года американской сланцевой индустрии удавалось развиваться благодаря «табуретке с тремя ножками»: возможности законно экспортировать нефть, наличию лицензий на строительство нефтепроводов и использование технологии фрэкинга и продолжение сделки ОПЕК+ по ограничению экспорта нефти из добывающих стран. «Однако, как и с настоящей табуреткой, если вы уберете одну ножку, то нарушите весь баланс», — пишет Forbes.

Главный финансовый менеджер Velandera Energy Маниш Раджи считает, что ставка России на падение цен на нефть приведет американскую добычу к падению и позволит ей восстановить доминирование. Однако, замечает издание, конечный результат может разочаровать Москву: «Саудовская Аравия уже использовала подобную стратегию, наполняя рынок в 2014 году сырьем, чтобы сбить цены и увеличить долю на рынке. И она показывает непонимание законов США о банкротстве. Сотни добывающих компаний объявили себя банкротами, но результатом стало то, что они реорганизовались и вернулись на рынок с куда меньшим багажом долгов». В Forbes также отметили, что большинство производителей в США уже захеджировали (застраховали) свою добычу на 2020 год и дольше.

«Поэтому, если план Москвы действительно состоит в том, чтобы убить американскую сланцевую промышленность, то Новак и другие лидеры должны быть готовы к тому, чтобы выдержать продолжительный и болезненный период», — резюмирует Forbes.

На падение нефтяных котировок до $ 32 за баррель уже отреагировал рубль. Его курс упал до 72 рублей за доллар. Совладелец «Лукойла» Леонид Федун заявил изданию The Bell , что Россия будет терять из-за срыва переговоров от $ 100 млн до $ 150 млн в день. Он объяснил, что потери складываются из ожидаемого падения цен на нефть с уровня от $ 60 за баррель до примерно $ 40 за баррель при объеме российского экспорта в пять млн баррелей в день. Леонид Федун считает, что рост российской добычи на 2−3% не сможет компенсировать будущих потерь.

Как сообщает The Wall Street Journal, сегодняшнее падение нефтяных котировок — не совсем реакция рынка на прекращение сделки ОПЕК+. По данным издания, саудовская Saudi Aramco решила снизить цены на нефть, чтобы ослабить позиций России на мировом рынке. По данным издания, такой ход является элементом агрессивной кампании по захвату доли российского сегмента рынка и направлен на ослабление российских позиций после провала переговоров о дополнительном сокращении добычи нефти странами ОПЕК+.

Западные аналитики сразу вспомнили старые прогнозы Минфина России о выпадающих нефтегазовых доходах федерального бюджета при различной продолжительности «нефтяного шока» в процентах ВВП, когда сырьевую войну развязала Саудовская Аравия. Так, один год сырьевой войны обойдется стране в 1,6% ВВП, три года — в 5%, а пять лет — в 8,9% при цене нефти в $ 30.

Министерство финансов России оперативно отреагировало на новости о падении цен на нефть и снижении курса рубля и заявило, что ликвидных средств Фонда национального благосостояния (ФНБ) хватит на 6−10 лет для покрытия выпадающих доходов от падения цен на нефть до $ 25−30. «Средств достаточно для покрытия выпадающих доходов от падения цен на нефть до 25−30 долларов США за баррель», — рассказали в Минфине, сообщает ТАСС.

Ведущий аналитик Фонда национальной энергетической безопасности (ФНЭБ) Игорь Юшков полагает, что Россия не сможет выиграть ценовую войну. «В ней вообще никто победить не сможет. „Роснефть“, которая выступала за отказ от сделки ОПЕК+, рассчитывает, что низкие цены убьют американские сланцевые проекты. Но их проекты захеджированы (застрахованы). Кроме того, в сланцевые проекты пришло много крупных компаний. У них есть возможность терпеть убытки. А общая особенность сланцевой добычи состоит также в том, что они очень быстро реагируют на рост цен. Поэтому как только проекты становятся нерентабельными, они останавливают добычу. Но как только цены растут — проекты вновь запускают в добычу», — резюмировал эксперт.