Саудовский нефтегигант выпустил первые долларовые облигации сукук

Государственная корпорация Saudi Aramco, крупнейшая энергокомпания мира по показателю добычи нефти и размеру нефтяных запасов, выпустила сегодня, 9 июня, свои первые облигации сукук*, номинированные в долларах США, передаëт Reuters.

Новый финансовый инструмент включает облигации со сроками обращения 3 года, 5 и 10 лет.

Потенциальным инвесторам дан ориентир ценообразования на трëхлетние казначейские облигации США плюс 105 базисных пунктов, на пятилетние казначейские облигации США плюс 125 базисных пунктов и на десятилетние казначейские облигации США плюс 160 базисных пунктов.

Саудовский нефтегигант решил выпустить исламские облигации вместо обычных из-за высокого спроса на этот инструмент в арабских странах Персидского залива в этом году, сообщил Reuters источник в компании.

Ожидается, что окончательные условия и размер размещения облигаций будут определены позже в среду.

Многие ожидали, что Aramco станет регулярным эмитентом ценных бумаг после того, как за еë дебютной сделкой с облигациями на сумму $ 12 млрд в 2019 году последовала сделка из пяти частей на $ 8 млрд в ноябре прошлого года, которая также использовалась для выплаты дивидендов, отмечает Reuters.

Облигации Saudi Aramco традиционно пользуются ажиотажным спросом среди инвесторов, в последней сделке на еë пике книга заявок превышала $ 50 млрд.

Размещение исламских облигаций Saudi Aramco инициировала для выполнения крупных обязательств перед своим основным акционером — правительством Саудовской Аравией. По итогам 2020 г. компания сохранила обещанные дивиденды в размере $ 75 млрд, несмотря на падение спроса и низкие цены на нефть в условиях пандемии коронавирусной инфекции Covid-19. В 2021 г. политику высоких дивидендных выплат руководство Aramco решило сохранить, а для этого нужны средства. Также компания, как ожидается, возьмëт на себя значительные внутренние инвестиции, которые являются частью планов королевства по преобразованию крупнейшей арабской экономики.

*Исламский финансовый сертификат, эквивалент облигации западной финансовой системы. В настоящее время сукук используется как исламскими корпорациями, так и государственными организациями. Его особенность заключается в соответствии исламскому религиозному закону (шариату), где заëм денег под проценты, а также финансовые спекуляции невозможны. В основе сделок по законам шариата лежит принцип разделения прибыли и рисков. Это значит, что каждый участник сделки берет на себя свою долю рисков. При этом никакой доход не может быть гарантированным. Таким образом, принцип сукук заключается в праве держателя облигации разделить с эмитентом его прибыль или убытки.