За 20 лет — 550% инфляции: мечты и реалии пенсионного плана

Согласно исследованию консалтинговой компании FinExpertiza, если ежемесячно в течение 30 лет откладывать по Гарантированному пенсионному плану (ГПП) 6% от своего дохода, средняя по России прибавка к пенсии составит 16,5 тыс. рублей. Прилично заработают москвичи — 32,7 тыс. рублей и жители Сахалина — 30 тыс. Совсем скромный прогноз в отношении Тувы — 7,8 тыс. рублей и Карачаево-Черкесской республики — 9,3 тыс.

При накоплении дополнительных 6% и получении по ним капитализации средняя пенсия в России достигнет двух третей от уровня средней зарплаты. Самый высокий показатель будет в Ивановской области (87%), Алтайском крае (85%), Орловской (84%) и Кировской областях (83%), Республике Мордовия (83%).

Как рассказывают «Известия», в свои расчеты FinExpertiza закладывала доходность в 6,7% годовых, которую должны приносить инвестированные негосударственными фондами средства по ГПП, — именно такой ориентир в качестве «идеального» называл Минфин. Однако за последние годы лишь единичные фонды смогли показать такую прибыль.

Реальная доходность в 6,7% — слишком оптимистично, отметил главный экономист «Эксперта РА» Антон Табах. На длинном горизонте ставка в 1−2% выглядит более реалистичной.

Если опираться на последние 20 лет, то накопленный уровень инфляции составил более 550%, объяснил финансовый аналитик «БКС Премьер» Сергей Дейнека.

За этот период Россия пережила несколько экономических кризисов, усиление геополитических рисков и обвал нефтяных цен. Чтобы нейтрализовать инфляционное воздействие, понадобится 8−10% годовых, а на безбедную и независимую старость — до 300 тыс. рублей в месяц, резюмировал Дейнека.

Чем меньше времени остается до выхода на пенсию, тем более консервативные инструменты стоит выбирать для инвестирования, считает аналитик «Финама» Юлия Афанасьева. Лучше инвестировать в ликвидные, простые инструменты, имеющие гарантированную доходность. Это могут быть, например, фьючерсы на биржевые индексы.

По мнению гендиректора НПФ ВТБ Ларисы Горчаковой, необходима доходность выше инфляции, но инструменты не должны нести лишних рисков. В качестве подходящего примера она привела облигации федерального займа.

Для успешной реализации ГПП необходимо несколько условий, включая стабильность экономического роста, благоприятный налоговый режим и значительные усилия по финансовому образованию граждан, солидарны эксперты. По словам главы аналитической службы НПФ «Сафмар» Евгения Биезбардиса, у добровольных пенсионных программ должны быть мощные налоговые льготы, дающие преимущества по сравнению с вкладами и инвестициями в недвижимость.

Несмотря на появление нового накопительного инструмента, государственная выплата не исчезнет, уверены эксперты. Ни одна страна, имеющая развитую пенсионную систему, уже не может от нее отказаться, даже столкнувшись со старением населения и уменьшением рождаемости, пояснил независимый пенсионный консультант Сергей Звенигородский.